Financial & business services

돌파구는 고객 맞춤형 자산 관리

Jacqui Griffiths
22 May 2016

효율성을 유지하고 투명성을 보장하면서 고객 중심 상품을 선보여야 하는 자산관리사와 증권사는 선결과제를 앞에 놓고 미봉책을 동원, 버티기에 급급한 형국이다. Compass가 영국의 독립 글로벌 예측연구소인 CREATE 리서치 CEO 아민 라잔(Amin Rajan)을 만나 자산관리사와 증권사가 어떻게 난관을 극복해야 하는지 물었다.

COMPASS: What are the key challenges facing asset management and securities services businesses?

아민 라잔: Markets have been jittery since 2008 and, as a result, clients are nervous about investing. In addition, experienced clients are becoming older. They’re getting closer to retirement and they haven’t got time to recoup any past losses. To bridge that deficit, regulators have been bringing in new laws and tightening the enforcement of existing ones. As a result, asset managers have come under huge pressure to think about new technological and product innovations.

자산관리사와 증권사가 주로 겪고 있는 어 려움은 무엇입니까?

아민 라잔: 2008년 이후 시장이 위태로워 졌습니다. 그러자 고객들도 투자에 신중한 태도를 보이게 됐습니다. 게다가 경험이 많 은 고객들은 나이가 더 많아졌습니다. 은퇴 는 가까워오는데 과거의 손실을 만회할 시 간은 부족한 것입니다. 규제 기관은 재정적 자를 메우기 위해 기존의 법안을 엄격히 적 용하는 데 그치지 않고 새로운 법안까지 내 놓고 있습니다. 결과적으로, 자산 관리자들 은 새로운 기술과 획기적인 상품으로 돌파 구를 찾아야 하는 엄청난 압박감에 시달리 게 됐습니다.

지금의 난관을 극복하는 데 고객 중심 전략 이 얼마나 중요한 역할을 합니까?

아민 라잔: 이 분야에서는 더 이상 고객을 소홀히 대할 여지가 없기 때문에 고객 중심 전략이 필수적입니다. 자산관리사는 고객 의 필요사항과 투자 위험 감수 성향을 이해 하고 고객의 기대에 부응해야 합니다. 과거 에는 자산관리 산업이 공급 중심으로 돌아 갔지만 이제 수요 중심으로 돌아갑니다. 자 산 관리자에 대한 고객의 의구심이 전보다 훨씬 더 커졌기 때문입니다. 고객을 중시하 지 않는 자산 관리자는 어려움에 빠질 수밖 에 없습니다.

고객 중심 전략을 실현하는 데 혁신이 수행 하는 역할은 무엇입니까?

아민 라잔: 자산관리 산업에서 혁신은 매 우 중요합니다. 고객의 요구가 변하고 있기 때문입니다. 이런 요구에 부응하려면 새로 운 상품, 새로운 자산 배분 도구, 새로운 위
험 평가 전략이 필요합니다. 고객이 온라인으로 자산을 배분하고 펀드 를 선택하며 위험을 모니터링할 수 있는 디 지털 셀프 서비스 도구가 새로운 트렌드로 급부상하고 있습니다. 전에는 자산 관리자 만 할 수 있었던 일을 고객이 스스로 할 수 있게 된 것입니다. 자산 관리 분야에서는 이 런 디지털 혁신이 아직 걸음마 단계지만 디 지털 혁신으로 인해 산업구조에 지각변동이 일어날 가능성은 충분합니다. 디지털 기술 에 능통한 신세대 투자자들이 향후 몇 년간 온라인에 의존하는 경향을 보일 것이 분명 하기 때문입니다. 고객이 전보다 훨씬 더 많 은 통제권을 쥐게 될 것이고, 보다 나은 서 비스, 조언, 부가가치를 제공하지 못하는 중 개인은 살아 남을 수 없을 것입니다. 게다가 난국을 헤쳐 나가는 데 성공한 사람들로 인 해 가치 사슬의 수준이 높아져 나머지 사람 들의 진입 장벽도 높아지고 있습니다.

자산관리사와 증권사가 심한 규제를 받는 다른 산업의 제품 개발 프로세스에서 반사 이익을 얻으려면 어떻게 해야 합니까?

아민 라잔: 제품 개발 프로세스는 자산 관 리와 증권 분야에 당연히 큰 영향을 미칩니 다. 자산 관리자는 얼마나 빨리 신상품을 출 시하고 마케팅에 얼마나 많은 시간을 투자 해야 할 지 고민하지만 증권사는 계획 관 리의 개선, 출시 시기 단축, 전사적 협업 체 제 강화가 필요합니다. 이런 현상은 다른 산 업의 제품 개발 프로세스가 두 산업에 영향 을 미쳤기 때문입니다.

“자산 관리 산업에서는 혁신이 절대적으로 중요합니다. 고객들이 요구하는 내용이 변하고 있기 때문입니다. 이런 고객의 요구에 부응하려면 새로운 상품, 새로운 자산 배분 도구, 새로운 위험 평가 전략이 필요합니다.”

아민 라잔
CREATE-RESEARCH CEO

구체적인 예를 든다면 어떤 것이 있을까요?

아민 라잔: 지금은 소수의 자산 관리자만 이 데이터 취합과 즉석 데이터 분석, 데이터 의 고급 정보 추출을 할 수 있습니다. 그러 나 기업들이 사용하고 있는 기존 IT시스템 중 다수는 제대로 호환되지 않아 상황 진전 에 엄청난 걸림돌로 작용하고 있습니다

자산 관리자는 1차적인 고객의 요구와 기대를 파악하는 것에서 시작해 시장의 발전 양상에 맞춰 체계적인 혁신전략을 수립할 필요가 있다. (이미지 ⓒ sturti / iStock)

자산 관리자가 보다 나은 혁신 효과를 얻으 려면 기술을 어떻게 활용해야 한다고 생각 하십니까?

아민 라잔: 자산 관리자는 체계적인 혁신 전략을 수립해야 합니다. 그리고 일차적인 고객의 요구와 기대를 파악하는 것에서 시 작해 개념 수립, 개발, 보완, 규제 검토, 출 시, 재설계에 이르는 모든 단계에서 시장의 발전 양상에 맞춰 혁신 효과를 개선할 방안 을 마련하는 것이 핵심이 돼야 합니다. 당사가 조사한 바에 따르면 자산 관리자 중 40~50%는 이 같은 유형의 프로세스를 이 미 갖추고 있다고 생각합니다. 그러나 다 른 산업에서 볼 수 있는 것만큼 철저한 프 로세스가 아닌 경우가 많습니다. 규제 때문 에 자산 관리자가 상품을 장기적으로 관리 하는 일이 매우 중요한데, 현재 이런 프로세 스는 수동으로 이뤄지는 경향이 있어서 품 질이 보장되지 않는 형편입니다. 그런 이유 로 자산 관리 산업에서는 혁신, 특히 기술 혁신이 엄청나게 다른 결과를 낳을 수 있 는 것입니다.

자산 관리 및 증권 산업과 관련해 앞으로 어떤 분야의 혁신이 나타날 것이라고 생각 하십니까?
세 가지 핵심 분야의 혁신이 자 산 관리 산업에 나타날 것이라고 생각합니 다. 첫째, 각기 다른 등급의 자산에 자금을 분산 투자하는 자산배분 전략에 변화가 있을 것이라고 생각합니다. 둘째, 투자자가 직 접 기업에 자금을 빌려주는 개인채권 같은 상품이 각광을 받고 있는데 앞으로도 유사 한 상품이 등장할 전망입니다. 셋째, 고객 경험을 한 층 더 높이는 디지털 DIY 도구 덕 분에 투자자들은 지금보다 훨씬 더 많은 일 을 할 수 있게 되고 투자 전략도 쉽게 이해 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이같은 변화는 하루아침에 이뤄지는 것이 아니라 점진적으로 나타날 것입니다. 아직 초기 단계라 그 부분에서 비약적인 모습을 보이는 회사는 아직 없지만 언젠가 보편화 될 것만은 분명합니다. 2010년대의 막바지 에 이르면 기업의 하부 구조까지 파급되는 현상이 두드러질 것입니다. 기술은 그럴 만 한 영향력을 가지고 있습니다. 따라서 결국 기술로 인해 자산 관리 산업의 양상이 개편 될 것입니다.

비슷하게 증권 산업에서도 결제와 상환 같 은 다양한 핵심 분야에서 혁신이 일어나고 있습니다. 우선 블록체인 같은 기술로 국제 금융 거래의 속도와 협력 방식이 급변하고 있습니다. 둘째, 빅 데이터를 바탕으로 향 상된 자산 관리 "데이터 분석"이 자산관리사 의 핵심분야로 부상했습니다. 최근 자산 관 리자들은 자산관리사에 빅 데이터 서비스를 요구하고 있습니다. 따라서 조만간 빅 데이 터 서비스 능력이 자산관리사의 경쟁력으로 자리잡을 가능성이 큽니다. 마지막으로, 증 권사들이 다른 산업에 사용되는 기술을 도 입, 소홀히 다루기 일쑤였던 금융 상품 개발 과 수명주기 관리 분야가 크게 개선되는 효 과를 거두고 있습니다. 게다가 이런 기업은 규제 부담을 낮추고 고객중심 전략을 개선 하는 부수 효과도 함께 거두고 있습니다. ◆

BNP파리바 시큐리티 서비스

기관 투자자에게 증권 관리, 교환결제, 결제 서비스를 하는 다국적 기업, BNP파리바그 룹의100% 자회사 BNP파리바 시큐리티 서비스는 혁신 기술을 신상품 개발에 응용하고 있는 금융 서비스 분야 선두업체다. 이 회사는 금융기관 최초로 항공 및 생명과학 산 업에서 사용하는 정교한 제품 개발 시스템을 활용, 심한 규제가 무색할 정도로 빠른 시 일 내에 복잡한 신상품을 출시하고 시장과 고객의 필요가 변하는 데 발맞춰 상품을 관 리 및 보완하고 있다.

이 회사의 교환결제, 결제 및 증권관리상품 총괄 필립 루(Philippe Ruault)는 "우리 회사 의 기업문화에서 혁신은 절대적인 비중을 차지한다”며 “혁신 덕분에 경쟁사보다 한발 앞서 새로운 솔루션과 제품을 시장에 선보임으로써 괄목할 만한 성과를 거둘 수 있었 기 때문"이라고 말했다.

발 빠르게 새로운 상품을 출시하려면 34개의 사업장에서 효율적으로 협업이 이뤄질 수 있는 환경을 지원해야 한다. 루는 "진행 중인 모든 프로젝트를 한눈에 확인하고 BNP파 리바의 글로벌 전략에 부합하는지 모니터링할 수 있는 통합 관리 체제를 갖추는 일이 무엇보다 중요하다”고 설명한다. “그런데 모든 종류의 상품과 서비스를 조회하고 이를 기록한 문서를 한 곳에 모아두기가 매우 까다로워지고 있습니다."

이런 문제를 해소하고자 BNP파리바 시큐리티 서비스는 제품 개발 자동화 기술을 활용 하고 있다. 전사적으로 진행되는 혁신을 지원하는 동시에 새로운 상품과 서비스를 더 욱 빠르게 출시할 수 있는 원동력을 얻은 것이다.

협업 플랫폼은 회사의 정보 수집과 새로운 상품 설계, 개발, 검증 및 관리에 기여하고 있다. 협업 플랫폼을 토대로 제품 개발과 프로젝트 진행 단계에서 글로벌 팀들이 모 든 비즈니스 부서 관계자들과 실시간으로 협업해 혁신을 실현한다. 경영진은 각 프로 젝트의 상태와 잠재력뿐 아니라 자사의 금융 전략 준수 상황을 비롯한 모든 진행 프로 젝트를 철저히 모니터링한다. 게다가 상품 카탈로그를 디지털화 하면서 기존의 서비스 와 구성요소를 재배치하여 고객에게 새로운 맞춤형 솔루션을 제공할 수 있게 됐다. 덕 분에 이 회사는 전체적인 개발 주기를 단축, 더욱 빠른 시일 안에 솔루션을 선보일 수 있게 됐다.

BNP 파리바시큐리티 서비스 제품 수명주기 관리 총괄 세바스티앙 메시앙(S bastien Messean)은 이렇게 말했다. "협업 플랫폼을 도입했더니 모두 머리를 맞대고 아이디어 나 개념을 완성해서 사업의 타당성을 검증하고 투자 여부를 결정할 수 있게 됐습니다. 협업 플랫폼은 새로운 상품을 개발 및 검증하고 기존의 상품을 보완, 관리하는 데 효과 적입니다. 이제 한발 더 나아가 고객을 상품 개발 프로세스에 참여시키기로 결정했는 데, 고객의 의견을 수렴하면 더욱 효율적이고 발 빠르며 획기적으로 고객의 기대에 부 응할 수 있을 것이라고 자신합니다."

BNP 파리바 시큐리티 서비스가 사용 중인 솔루션에 대한 자세한 내용은 http://bit.ly/ SecuritiesServices에서 확인할 수 있다.

Discover the Innovation Factory Industry Solution Experience for Asset Management and Securities Services:
http://bit.ly/innofact

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