Журнал Compass #14

ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ АКТИВЫ Cпециалисты по распоряжению активами и ценными бумагами обратились к инновационным решениям из других отраслей

Организации, которые занимаются управлением активами и ценными бумагами, в стремлении не отступить от приоритетов вынуждены одновременно предлагать клиентоориентированные продукты и повышать эффективность в условиях гарантированной прозрачности. Compass встретился с Аминома Раджаном, генеральным директором CREATEResearch, независимого центра прогнозирования из Великобритании, и пообщался на тему управления активами и ценными бумагами с учетом актуальных вызовов современности.

COMPASS: С какими главными сложностями приходится иметь дело компаниям в сфере управления активами и ценными бумагами?

АМИН РАДЖАН: С 2008 года рынки ведут себя непредсказуемо, и в результате клиенты нервничают, опасаясь инвестировать. К тому же опытные клиенты переходят в старшую возрастную категорию. Они близки к выходу на пенсию, у них нет времени, чтобы отыграть прошлые потери. Чтобы покрыть этот дефицит, регулирующие организации вносят новые законы и жестче следят за соблюдением старых. Как следствие, распорядители активов вынуждены срочно искать новые технологические решения и инновационные продукты.

Насколько важно проявлять клиентоориентированность при решении этих задач?

АР: Первостепенно, поскольку клиенты перестали приходить в нашу сферу деятельности сами собой. Нужно научиться понимать потребности заказчиков и границы риска, чтобы сделать приемлемое предложение. Прежде в индустрии управления активами главенствовало предложение, а теперь спрос, потому что клиенты стали больше спрашивать со своих распорядителей активами. Тем распорядителям активами, которые не уделяют должного внимания клиентам, придется очень непросто.

Какую роль играют инновации в достижении клиентоориентированности?

АР: Инновации в отрасли бесконечно важны, ведь потребности клиентов меняются. Для удовлетворения таких потребностей понадобятся новые продукты, новые инструменты для размещения активов и новые подходы к оценке рисков.

Одна из тенденций связана с созданием цифровых инструментов самообслуживания, которые позволяют клиентам самостоя- тельно размещать активы через онлайн сервисы, выбирать фонды и отслеживать риски – раньше эти задачи целиком возлагались на распорядителей активами. Пока подобные цифровые инновации лишь зарождаются, но они обладают огромным потенциалом и могут до конца десятилетия изменить динамику отрасли по мере того, как в нее приходят представители нового поколения инвесторов, разбирающихся в цифровых онлайн решениях. Теперь клиенты станут больше контролировать процесс, чем раньше, а посредникам придется обеспечивать совсем другой уровень обслуживания, рекомендации и добавочной ценности. Те, кто готов ответить на вызов, продвигаются вверх по цепочке формирования ценности и поднимают планку для остальной отрасли.

Какую пользу могут извлечь для себя распорядители активами и специалисты по размещению ценных бумаг из процесса разработки новых продуктов в других, сильно регулируемых отраслях?

АР: Очевидно, что процессы затрагивают оба сектора. Распорядители активами испытывают постоянно давление со стороны конкурентов в плане того, как быстро они выводят продукт на рынок и сколько сил могут потребовать на раскрутку, а от специалистов по работе с ценными бумагами требуется повышенный контроль планирования, ускоренный выход на рынок и упрочнение совместной деятельности на корпоративном уровне. Именно в этих направлениях наблюдается проникновение ряда процессов в нашу отрасль.

Можете привести несколько примеров?

АР: На данный момент мало кто из распорядителей активами способен выполнить сбор данных, мгновенный анализ и формирование информационного фундамента. А ведь у многих компаний имеются ИТ-системы, которые не объединены в сеть и становятся серьезным препятствием для развития.

«ИННОВАЦИИ В ОТРАСЛИ БЕСКОНЕЧНО ВАЖНЫ, ВЕДЬ ПОТРЕБНОСТИ КЛИЕНТОВ МЕНЯЮТСЯ. ДЛЯ УДОВЛЕТВОРЕНИЯ ТАКИХ ПОТРЕБНОСТЕЙ ПОНАДОБЯТСЯ НОВЫЕ ПРОДУКТЫ, НОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ РАЗМЕЩЕНИЯ АКТИВОВ И НОВЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РИСКОВ».

АМИН РАДЖАН ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР, CREATE-RESEARCH

Какие из технологий распорядители активами могут привлечь для ускорения процесса инноваций?

АР: Распорядителям нужна продуманная стратегия, в которой описаны подходы к развитию инноваций, начиная с усвоения потребностей и желаний клиентов, с последующим формированием идеи, развитием, оттачиванием, регулятивным анализом, запуском и переработкой по мере развития рынка.
Наши исследования показали, что 40%- 50% распорядителей активами считают, что схожие процессы у них уже имеются, однако часто речь идет о слабой имитации того, как все реализовано в других отраслях. Регулятивные требования однозначно говорят о том, что распоря- дители активов должны управлять продуктами в течение длительного срока. Сейчас в процессе чаще всего задействованы системы, управляемые вручную, с крайне низким контролем качества. Конкретно в этой области инновации, в частности технологического плана, способны многое поменять в лучшую сторону.

Какие инновации определяют будущее рынка распоряжения активами и управления ценными бумагами?

АР: Можно выделить три ключевых направления в инновациях, от которых будет зависеть будущее отрасли распоряжения активами. Во-первых, нас ждут изменения в подходах к размещению активов, когда деньги распределяются между различными классами активов. Во-вторых, такие продукты, как частное размещение долга, которые позволяют инвесторам выдавать ссуды компаниям напрямую, только набирают обороты, и в дальнейшем нас ждут новые схожие продукты. Наконец, цифровые инструменты для самостоятельного принятия решений, которые дарят клиенту новые впечатления, позволят инвесторам делать намного больше, чем они способны сейчас, и снимут завесу тайны с искусства инвестирования.

Эти изменения будут проявляться постепенно, но они неизбежны. Мы говорим всего лишь о зарождающемся явлении, так что конкуренты пока не стремятся проявлять излишнюю инициативу. Но к концу десятилетия многое из того, что организации предпринимают сейчас, проявит себя со всей очевидностью. Технологии являют собой мощный движущий фактор, и в какой-то момент перекроят очертания индустрии распоряжения активами.

Если говорить об отрасли управления ценными бумагами, то и здесь проявляются некоторые инновации, включая платежи и расчеты, при совершении которых технологии типа Blockchain быстро меняют скорость и кооперативный характер международных переводов. Второй момент – приоритезация информационного анализа с привлечением больших данных становится центральным направлением при распоряжении активами. Сейчас распорядители активов обращаются к сервисам обработки больших данных, так что в ближайшее время это станет заделом для очередного конкурентного преимущества. Наконец, компании перенимают технологии из других отраслей, чтобы улучшить ситуацию в зачастую неохваченном сегменте разработки финансовых продуктов и управления жизненным циклом, что позволит таким компаниям снизить регулятивное давление и повысить клиентоориентированность.

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES

BNP Paribas Securities Services, 100%-ое дочернее предприятие BNP Paribas Group, которое специализируется на хранении ценных бумаг, клиринге и расчетных операциях для институциональных клиентов, первым из организаций в сфере финансового обслуживания переняло развитую систему разработки продуктов по аналогии с принятыми в авиационной и медико-биологической отраслях, чтобы ускоренными темпами выводить на рынок новые продукты в условиях сильно регулируемого рынка. BNP Paribas также использует систему для управления и улучшения продуктов по мере изменения условий на рынке и потребностей заказчиков.

Ускоренный вывод новых продуктов на рынок предполагает наличие у BNP Paribas Securities Services возможности эффективно совместно работать сразу с 34 своими площадками. «У нас масса идей и инициатив», - говорит Филип Руо, руководитель направления клиринга, расчетных операций и хранения в BNP Paribas Securities Services. «Крайне важно иметь общее представление обо всех этих инициативах и добиться их соответствия глобальной стратегии банка. Составление привязок для всех продуктов и категорий услуг, а также документирование их с хранением данных в одном месте становится чрезвычайно сложной задачей».

Для решения задачи BNP Paribas Securities Services применяет технологию автоматизированной разработки продуктов – инновационное решение, которое отражает нацеленность организации на новаторский подход и ускоренный вывод на рынок новых продуктов и услуг.

Платформа для совместной работы помогает BNP Paribas Securities Services собирать информацию, проектировать, разрабатывать, сверять и управлять новыми продуктами. Она поддерживает инновационные начинания разных рабочих групп компании, совместную деятельность в реальном времени с участием всех заинтересованных лиц в отношении всех направлений деятельности, продуктов и этапов реализации проектов. Руководство имеет полное представление обо всех текущих проектах, включая их актуальное состояние и потенциал, равно как соответствие принятой в компании банковской стратегии. За счет цифровизации своего каталога продуктов BNP Paribas Securities Services также имеет возможность передислокации служб и компонентов, чтобы подстроиться под новые решения для клиентов. Это укорачивает общий цикл разработки и позволяет компании быстрее выводить решения на рынок».

Инициатива позволяет нам объединить всех участников вокруг идеи или концепции, оценить ее коммерческую целесообразность и принять решение о вложениях в нее», - говорит Себастьян Мессен, начальник отдела управления жизненным циклом продуктов в BNP Paribas Securities Services, который и руководит инициативой. «Предусмотрена валидация и разработка новых продуктов, а также доработка и поддержка имеющихся продуктов. Мы хотим в какой-то момент включить своих клиентов в процесс разработки продуктов, это позволит с большей эффективность удовлетворять их потребности, причем делать это быстрее и на инновационных началах».

Для получения дополнительной информации об используемом BNP Paribas Securities Services решении перейдите по ссылке: http://bit.ly/SecuritiesServices

автор статьи Jacqui Griffiths Вернуться к началу страницы
автор статьи Jacqui Griffiths

Дополнительная информация:
http://bit.ly/innofact